1. Het fonds is in overeenstemming met en komt in aanmerking voor het Portugese programma voor gouden visa.

Hoewel juridische adviezen over het algemeen niet bindend zijn, kunnen adviezen van bepaalde gezaghebbende instanties als afdoend worden beschouwd en beleggers geruststellen. Een potentiële belegger moet altijd om twee juridische adviezen vragen:

a. Een van een Big Four accountantskantoor om de statuten van het fonds te valideren en naleving van de regelgeving te garanderen.

b. Eén van een toonaangevend administratief advocatenkantoor om te bevestigen dat het fonds in aanmerking komt voor de Gouden Visawet, vooral gezien de vele wijzigingen aan het Wetsdecreet in de afgelopen vijf jaar.

Dit zijn dezelfde soort entiteiten waarop officiële instanties zoals de immigratiedienst (AIMA) en de marktregulator (CMVM) vertrouwen wanneer ze beoordelen of een fonds voldoet aan de regelgeving en in aanmerking komt.

De aanbeveling is: BELEGG NOOIT IN EEN FONDS - OF HET nu OPEN OF GESLOTEN IS, ONAFHANKELIJK VAN DE SECTOR - TENZIJ HET BEIDE JURIDISCHE ADVIES VOORLEgt: EEN VAN EEN BIG FOUR KANTOOR EN EEN ANDER VAN EEN TOP ADMINISTRATIEF ADVOCATENKANTOOR.

--------

2. Terugkoopmechanismen moeten zorgvuldig worden beoordeeld.

Dergelijke mechanismen zijn legaal en toegestaan, maar hun structuur en implementatie vereisen nauwgezet onderzoek.

Wat het mechanisme ook is, het moet expliciet worden vermeld in de statuten van het fonds.

Als het gaat om nevenovereenkomsten, side letters of contracten met entiteiten van promotors/investeerders of andere vehikels van derden, dan vallen deze documenten - en alle rechten die daaruit voortvloeien - buiten de onmiddellijke en directe actie van de regelgever (CMVM).

In dergelijke gevallen moeten geschillen worden opgelost via het Portugese rechtssysteem, wat kan leiden tot langdurige en onzekere juridische procedures.

De aanbeveling is: BELEGG NOOIT IN EEN FONDS MET EEN BUY-BACK MECHANISME DAT AFHANKELIJK IS VAN ENTITEITEN VAN DERDEN, BIJKOMENDE BRIEVEN OF EXTERNE OVEREENKOMSTEN. INVESTEER ALLEEN ALS ALLE VOORWAARDEN TRANSPARANT EN EXPLICIET ZIJN VERMELD IN DE STATUTEN VAN HET FONDS.

--------

3. Belangrijke overwegingen bij het beleggen in open-end fondsen in Portugal

Open-end fondsen kunnen aantrekkelijk lijken vanwege hun flexibiliteit, maar in de Portugese context brengen ze opmerkelijke risico's met zich mee die beleggers zorgvuldig in overweging moeten nemen.

a. Lage liquiditeit in de Portugese markt. Fondsen die beleggen in Portugese aandelen hebben te maken met een beperkte en illiquide markt. De handelsvolumes zijn laag en slechts weinig bedrijven worden actief verhandeld. Posities verlaten - vooral in tijden van volatiliteit - kan traag en duur zijn.

b. Beperkte liquiditeit in overheids- en bedrijfsschulden. Wanneer fondsen zich richten op staatsschulden of bedrijfsschulden, is de situatie vergelijkbaar. De Portugese obligatiemarkt is relatief klein en de secundaire handel is beperkt, wat betekent dat liquiditeit niet gegarandeerd is wanneer aflossingen worden gevraagd.

c. Lage winstgevendheid - De financiële instrumenten die typisch gebruikt worden in deze fondsen - vooral staatsobligaties of laagrentende bedrijfsobligaties - leveren vaak een bescheiden rendement op. Dit kan de waarde van de belegging na verloop van tijd uithollen, vooral in vergelijking met alternatieve opties op de internationale markten.

d. Liquiditeitsmismatch en terugbetalingsrisico. Open-end structuren stellen beleggers in staat om regelmatig af te lossen, maar de onderliggende activa zijn mogelijk niet liquide. Dit creëert een mismatch, waardoor fondsbeheerders onder druk komen te staan en alle beleggers mogelijk worden getroffen tijdens perioden van hoge aflossingen.

De aanbeveling is: BELEGGERS DIENEN DE BEVESTIGING VAN DE BEVESTIGING EN DE LIQUIDITEITSSTRATEGIE VAN HET FONDS VOORZICHTIG TE BEOORDELEN, EN ZICH BEWUST te HOUDEN VAN FONDSEN MET OPEN EINDE WAARVAN DE BEVESTIGINGEN VERBONDEN ZIJN MET ILLIQUIDE MARKTEN OF INSTRUMENTEN. HET IS VAN FUNDAMENTEEL BELANG OM INZICHT TE HEBBEN IN HET AFLOSSINGSBELEID VAN HET FONDS EN ZIJN VERMOGEN OM AAN AFLOSSINGEN TE VOLDOEN.

---------

Voor meer informatie over Golden Visa Portugal en de in aanmerking komende fondsen kunt u terecht op onze LinkedIn-pagina of op www.magnifygvfunds.com.

Ontdek de fondsen van Golden Visa Portugal die in aanmerking komen:

- CERES Levensmiddelenhandel: https: //magnify.partners/fund-management/ceres/

- HAVEN Horeca: https: //magnify.partners/fund-management/haven/

#goldenvisaportugal #portugalgoldenvisa #residencybyinvestment #investereninportugal #portugalvisa #goldenvisa #investeringsmogelijkheid